Вексельное пособие для начинающих

(Продолжение; начало - см. в консультации
от 10.01.2007 г., 17.01.2007 г. и 24.01.2007 г.,
продолжение см. в консультации от 08.03.2007 г.)

Индоссамент

Сегодня мы расскажем о таком понятии, как индоссамент. Еще несколько лет назад это слово было совершенно непонятно большинству отече­ственных бухгалтеров и бизнесменов. Однако сейчас оно все чаще звучит в экономической прессе и все шире проникает­ в хозяйственную практику. Тем, кто сталкивался в работе с облигациями, закладными и другими ценными бумагами аналогичного характера, хорошо известно, что передача таких ЦБ от одного собственника другому во многих случаях требует составления­ специальной надписи на самой бумаге. Эта передаточная надпись и называется индоссаментом.

В нашем случае индоссамент - это надпись, совершаемая на обороте векселя и свидетельству­ющая о передаче данного векселя из собственности предыдущего векселедержателя в собственность следующего векселедержателя. При этом предыдущий векселедержатель (передающая сторона) именуется индоссантом, а новый векселедержатель (принимающая сторона) - индоссатом.*

Составление индоссамента является обязательным во всех случаях передачи векселя, кроме ситуаций его выдачи, когда вексель попадает к первому векселедержателю, и погашения, когда вексель предъявляется последним векселедержателем к платежу.

Унифицированный вексельный закон допускает возможность составления так называемого бланкового индоссамента, то есть надписи, в которой имя (наименование) получающей стороны не указывается. В передаточной надписи оставляется пустое место, куда новый векселедержатель сам может вписать свое наименование. Если какой-то векселедержатель, получивший вексель по бланковому индоссаменту, не хочет фиксировать в нем свое имя, он вправе передать этот вексель следующему индоссату, ничего не дописывая. Желательно, чтобы на векселе не осталось пустых индоссаментов к моменту платежа.

Впрочем, “спрятаться” за бланковым индоссаментом могут, по большому счету, только физические лица. Что касается предприятий, то в наших традициях помимо передаточной надписи непосредственно на векселе составлять еще и акт приемки-передачи векселя при переходе права собственности на него от одного предприятия к другому. Так что имя принимающей стороны все равно остается зафиксированным в документах, хотя на самом векселе оно может отсут­ствовать.

Также очень важно проследить, чтобы индоссаменты на векселе образовывали непрерывную цепочку. Имя каждого лица, оставившего свой след на оборотной стороне данного векселя, должно повторяться там дважды: первый раз в качестве принимающей стороны, второй раз - в качестве передающей. Исключение составляют, разумеется, первый векселедержатель (получивший вексель непосредственно от векселедателя) и последний векселедержатель (передающий­ вексель плательщику в обмен на платеж). Они могут числиться на обороте векселя только по одному разу - в качестве первого индоссанта и по­следнего индоссата соответственно.

Если вексель передается из рук в руки столько раз, что места на обороте для новых надписей уже не хватает, к вексельному бланку приклеивают специальный дополнительный лист, на котором продолжают цепочку индоссаментов.

Но это моменты, связанные с формой индоссамента. Что касается его содержания, то здесь все зависит от того, чего именно желают стороны, передавая вексель.

Полный индоссамент

Индоссамент может быть полным, когда принимающей стороне передаются все права и обязанности, связанные с данным векселем. Особых требований к такого рода индоссаменту законодательство не устанавливает. Обычно используется формулировка: “Уплатить приказу <имя следующего векселедержателя designtimesp=5675 designtimesp=12337 designtimesp=18806 designtimesp=23115>”, под которой ставится подпись и печать (при наличии) индоссанта. Однако вполне сойдет и любая другая формулировка, если из нее будет ясно, что индоссант желает передать индоссату все права по данному векселю.

Прежде чем перейти к другим видам индоссамента, следует рассказать об одном специфическом свойстве векселя - солидарной ответственности. Мы уже упоминали в наших материалах, что ве­ксель, предъявленный к платежу, но по каким-то причинам не оплаченный лицом, которое обязано было это сделать, может быть выставлен к оплате (после совершения некоторых специальных юридических действий - так называемого вексельного протеста) любому из лиц, подписавшихся на векселе.

Это положение в полной мере распространяется на индоссантов. Поэтому всякое лицо, у которого в ходе хозяйственного оборота побывал на руках вексель и которое передало вексель следующему векселедержателю по индоссаменту, может неожиданно для себя получить требование оплатить этот вексель.

Чтобы избежать подобной неприятности, индоссант вправе включить в передаточную надпись слова “без оборота на меня”. Это означает, что данное лицо заранее отказывается от участия в солидарной ответственности по векселю. Совершив такую надпись, индоссант, разумеется, страхует себя от возможных проблем, не получая взамен никаких других обязательств.

Почему же в хозяйственной практике безоборотные надписи встречаются все-таки не слишком часто? Дело в том, что наличие такой надписи значительно снижает ценность и привлекательность данного векселя в глазах следующих векселедержателей. Каждый из них рассуждает так: если кому-то из предыдущих индоссантов назначенный плательщик по векселю или векселедатель показались настолько подозрительными, что он решил обезопасить себя с помощью безоборотной надписи, то такой вексель лучше не принимать, например, в качестве платы за товары. Вернее, принять его можно, но по цене существенно ниже той, которая была бы в случае обычного индоссамента. Пусть эта скидка будет платой за риск.

Как видим, безоборотные надписи могут вполне реально снизить ценность вексельного документа. Напротив, наличие большого числа полноценных передаточных надписей в состоянии серьезно поднять цену векселя - ведь в случае его неоплаты векселедателем (или другим назначенным плательщиком) всегда можно предъявить требование любому из надписателей. Кто-нибудь да и заплатит.

Поэтому к безоборотным надписям прибегают, как правило, в двух случаях:

- когда индоссант серьезно сомневается в добросовестности или платежеспособности векселедателя (плательщика по векселю) либо владеет какой-то информацией на этот счет;

- когда на векселе уже имеются безоборотные надписи, оставленные предыдущими индоссантами.

Второй случай, кстати, довольно показателен. И даже в нацбанковском Положении о порядке­ осу­ществления банками операций с векселями в на­циональной валюте на территории Украины, утвер­жденном постановлением Правления НБУ от 16.12.2002 г. № 508, специально рассматриваются особенности операций с векселями, на которых все индоссаменты - безоборотные.

Итак, полный индоссамент передает новому владельцу все права по векселю и одновременно создает для предыдущего владельца обязанности, связанные с солидарной ответственностью по данному векселю. Полный безоборотный индоссамент передает вексельные права точно так же, но обязанностей у предыдущего векселедержателя не создает.

Наряду с полным индоссаментом могут использоваться еще два вида передаточных индоссаментов: препоручительный (инкассовый) и залоговый (обеспечительный). Коротко остановимся на особенностях этих видов передаточных надписей.

Препоручительный индоссамент

Этот вид передаточной надписи, как видно из его названия, означает передачу векселя следующему лицу не в собственность, а для совершения каких-либо юридических действий. В этом смысле препоручительный индоссамент создает отношения между сторонами, аналогичные отношениям, возникающим при заключении договора поручения.

Например, векселедержатель может поручить третьему лицу получение платежа по векселю, предъявление к платежу, совершение протеста и т. д. Чаще всего это оформляется словами: “не приказу”, “на инкассо”, “валюта к получению”, “для предъявления к платежу”, “как поверенному” и т. д.

Лицо, получившее вексель по препоручительному индоссаменту, не вправе передать его дальше. Вернее, передать его оно может, но лишь по такому же препоручительному индоссаменту. Если по исполнении поручения вексель остается у такого поверенного (скажем, предъявленный им к платежу вексель не был оплачен), тот обязан вернуть данный вексель предыдущему векселедержателю, зачеркнув препоручительный индоссамент.

Залоговый индоссамент

На практике векселя часто используются в каче­стве средства обеспечения обязательств. Например, в качестве залога для получения банковского кредита. Передавая вексель в залог банку, векселедержатель вовсе не заинтересован в том, чтобы банк в дальнейшем этот вексель продал третьему лицу или иным способом ввел в оборот. Ведь сумма кредита, обеспеченного таким векселем, как правило, гораздо меньше, чем сумма, причитающаяся по векселю.

Поэтому в передаточной надписи, составляемой при передаче векселя банку, делается специальная оговорка о характере такой передачи. Это могут быть слова: “в залог”, “в обеспечение”, “не приказу” и т. д.

Как и в случае с препоручительным индоссаментом, банк не вправе передавать такой вексель третьему лицу по полному индоссаменту. Однако в некоторых случаях он может использовать имеющиеся у него векселя, полученные по залоговым индоссаментам, в качестве средства обеспечения собственных обязательств. Например, банк может передать данный вексель в залог другому банку для обеспечения собственных обязательств перед этим другим банком.

Понятно, что к моменту, когда векселедержатель-должник явится в банк за получением своего векселя, тот уже должен быть в наличии. И вообще, право банка использовать полученный по залоговому индоссаменту вексель для обеспечения собственных обязательств (и, соответственно, передавать его дальше по аналогичному залоговому индоссаменту) должно быть оговорено в соглашении между банком и его клиентом еще в тот момент, когда этот вексель впервые попадает в банк.

Вышесказанным не исчерпываются богатейшие возможности оформления отношений между сторонами с помощью передаточной надписи. Но о других нюансах мы пока говорить не будем, а расскажем тогда, когда в следующих материалах коснемся особенностей­ оформления тех или иных операций.

__________________

* Различать эти термины достаточно легко, если помнить, что они построены по тому же принципу, что и “адресат” (лицо, которому отправляется послание)/“адресант” (лицо, которое отправляет послание).

Продолжение следует.

Ольга Попович,
юрист

Газета “Фортекс” № 10/2007 (№ 218), от 01.03.2007 г.