Учет финансовых активов по справедливой стоимости

Метод учета по справедливой стоимости можно по праву считать наиболее объективно отражающим стоимость финансового актива по сравнению с другими методами, предлагаемыми МСФО. Однако для наиболее эффективного применения этого метода важно правильно выбрать способ определения справедливой стоимости.

Для того чтобы пользователи отчетности могли оценить финансовое состояние предприятия, отчетность должна содержать объективные сведения о стоимости активов. В особенности это касается финансовых активов. И пожалуй, наиболее точным отражением реальной стоимости финансового актива является его справедливая стоимость (fair value), то есть стоимость, по которой финансовый актив может быть передан (обменен) в рамках сделки, заключенной между осведомленными, не связанными лицами, заключившими сделку на добровольной основе. Однако следует признать, что не всегда можно достоверно определить справедливую стоимость финансового актива.

Особенности учета финансовых активов в соответствии с МСФО

В МСФО финансовыми активами признаются следующие виды активов:

1) денежные средства;

2) инструменты участия в капитале другого лица (то есть, акции, паи, доли);

3) контрактное право:

3.1) на получение денег или иных финансовых активов от другого лица;

или

3.2) на обмен финансовых активов или финансовых обязательств на условиях, потенциально благоприятных для предприятия;

4) договор, который будет выполнен (или может быть выполнен) путем передачи инструментов участия в капитале предприятия и который:

4.1) не является деривативом, и по нему предприятие может быть обязано получить переменное количество инструментов капитала собственной эмиссии;

4.2) является деривативом, который исполняется или может быть исполнен путем иным, нежели обмен финансового актива на фиксированное число инструментов капитала собственной эмиссии предприятия. При этом инструменты капидала собственной эмиссии предприятия не включают инструменты, которые сами по себе являются контрактами на будущее получение или поставку инструментов капитала собственной эмиссии предприятия (пункт 11 IAS 32 Financial Instruments: Presentation).

Самыми "популярными" финансовыми активами, которые имеются практически на любом украинском предприятии, являются деньги и торговая дебиторская задолженность, погашаемая деньгами. Также на украинских предприятиях в состав финансовых активов включаются паевые ценные бумаги, доли участия в хозяйственных обществах, а также долговые ценные бумаги, удостоверяющие право на получение денег. Кроме того, в состав финансовых активов включается торговая дебиторская задолженность, погашаемая различными финансовыми активами, выданные займы (предполагающие денежное погашение либо погашение иными финансовыми активами).

Принимая решение о включении актива в состав финансовых активов, необходимо убедиться, что актив подпадает под вышеупомянутое определение финансового актива, содержащееся в пункте 11 IAS 32. В частности, нужно обращать внимание на то, что под "контрактным правом" в МСФО понимается право, основанное на соглашении между двумя (или более) сторонами, имеющем ясные экономические последствия. По этой причине не включается в состав финансовых активов право требования к государству по возмещению НДС, поскольку такое право требования не основывается на соглашении между двумя или более сторонами.

В целях корректного отображения финансовых активов в отчетности предприятию следует уделять особое внимание договорам и соглашениям, заключенным с клиентами. В частности, нужно определить, не содержат ли договоры условий, которые могут приводить к возникновению финансового актива. Например, в случае, если в соответствии с условиями договора дебиторская задолженность погашается векселями, такая дебиторская задолженность признается финансовым активом.

Кроме того, предприятию следует определить, не содержат ли заключенные им соглашения условий, позволяющих классифицировать такие договоры как деривативы. Напомним, что в общем случае под деривативами в МСФО понимаются финансовые инструменты (контракты), обладающие всеми следующими характеристиками:

а) стоимость таких инструментов меняется в соответствии с изменениями определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, курса валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, или других переменных величин, именуемых обычно базовыми активами;

б) указанные инструменты не требуют первоначальных чистых инвестиций или же чистые инвестиции в такой инструмент (контракт) намного меньше, чем требовалось бы для других видов контрактов, по которым происходили бы подобные изменения в цене в результате изменения рыночных факторов;

в) такие инструменты исполняются в определенную дату в будущем (пункт 9 IAS 39 Financial Instruments' Recognition and Measurement).

Например, деривативом может быть признан договор купли-продажи, предполагающий приобретение предприятием облигаций или векселей в будущем, в определенную дату по оговоренной цене.

Необходимо также внимательно изучать договоры на предмет наличия в них встроенных деривативов (embedded derivatives).

Учет финансовых активов в МСФО регулируется целым набором стандартов, причем к различным видам финансовых активов применяются различные стандарты. Все финансовые активы условно можно разделить на две большие группы, финансовые активы, к которым применяется стандарт IAS 39, и финансовые активы, на которые указанный стандарт не распространяется. Необходимо вести раздельный учет финансовых активов, к которым применяются различные стандарты. Для ведения раздельного учета в плане счетов МСФО могут предусматриваться отдельные счета, субсчета и аналитики.

Так, в соответствии с требованиями IAS 39 и IFRS 7 финансовые активы должны учитываться в разрезе следующих категорий:

- финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости (изменения в справедливой стоимости которых отражаются в составе прибылей и убытков) (at fair value through profit or loss),

- инвестиции, удерживаемые до погашения (held-to-matunty investments);

- займы и дебиторская задолженность;

- финансовые активы, имеющиеся для продажи (available-for-sale).

Раздельный учет финансовых активов в разрезе вышеуказанных категорий необходим для целей анализа хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, вести раздельный учет финансовых активов в разрезе четырех вышеуказанных категорий нужно для удовлетворения требований пункта 8 IFRS 7, в соответствии с которыми предприятие обязано раскрывать текущую стоимость финансовых активов по всем четырем вышеупомянутым категориям непосредственно в балансе или же в примечаниях к финансовой отчетности.

В рамках категории available-for-sale необходимо вести отдельный учет финансовых активов, переведенных из категории held-to-matun-ty. Для этих целей можно использовать отдельную аналитику. В свою очередь, в рамках категории held-to-matunty investments также нужно вести отдельный учет финансовых активов, переведенных в данную категорию из категории available-for-sale. Ведение отдельного учета финансовых активов в указанном разрезе обусловлено, в частности, необходимостью раскрытия информации в соответствии с пунктом 12 IFRS 7. Целесообразно также предусмотреть отдельную аналитику для учета финансовых активов, переведенных (переуступленных, переданных) другим лицам, но, которые, тем не менее, продолжают оставаться на балансе предприятия. Необходимость отдельного учета таких активов обусловлена наличием требований по раскрытию информации о них в разрезе каждого класса финансовых активов (пункт 13 IFRS 7).

На предприятиях, у которых финансовые активы являются объектами хеджирования, необходимо предусмотреть аналитику для отдельного учета хеджируемых финансовых активов, отнесенных в вышеуказанные четыре категории.

Для учета финансовых активов, находящихся в залоге, можно использовать отдельный счет для учета всех заложенных активов с аналитикой по видам активов. Раскрывать информацию о заложенных финансовых активах необходимо в соответствии с требованиями пункта 14 IFRS 7. При этом отдельному учету подлежат обремененные финансовые активы, которые залогодержатель имеет право продать, руководствуясь условиями договора или обычной практикой подобных отношений.

Отдельному учету подлежат также финансовые активы, полученные в залог. При этом в случае, если условия залога позволяют предприятию продать или перезаложить финансовый актив при отсутствии дефолта со стороны собственника залога, предприятию следует учитывать такой финансовый актив отдельно от других полученных в залог финансовых активов. Отдельный учет указанных финансовых активов необходим для обеспечения выполнения требований по раскрытию информации, предусмотренной в пункте 15 IFRS 7.

В рамках категории at fair value through profit or loss необходимо вести отдельный учет в разрезе следующих групп финансовых активов:

- финансовые активы, удерживаемые для торговли (held for trading);

- финансовые активы, отнесенные в категорию at fair value through profit or loss при первоначальном признании в учете.

Отдельный учет в разрезе данных подгрупп необходим, в частности, для обеспечения выполнения требований по раскрытию информации в соответствии с пунктом 8 IFRS 7.

Кроме того, в целях раскрытия информации, в рамках подгруппы held for trading, входящей в категорию at fair value through profit or loss, необходимо вести отдельный учет вложений в дочерние предприятия, ассоциированные компании и совместные предприятия, подлежащие учету в соответствии с требованиями IAS 39. Для этой цели можно в плане счетов МСФО создать три отдельных субсчета.

В случае если предприятие приняло решение об отнесении дебиторской задолженности или займов выданных в категорию at fair value through profit or loss, в рамках указанной категории необходимо вести отдельный учет таких займов и дебиторской задолженности. Для этих целей также можно предусмотреть отдельный субсчет Ведение отдельного учета указанных займов и дебиторской задолженности обусловлено, в частности, необходимостью раскрытия информации о таких займах и задолженности в соответствии с требованиями пункта 9 IFRS 7. По этой же причине отдельному учету подлежат кредитные деривативы (или подобные инструменты), уменьшающие максимальную сумму кредитного риска по займам и дебиторской задолженности, учитываемой в категории at fair value through profit or loss.

В рамках категории available-for-sale паевые инструменты (акции, паи, доли) учитываются отдельно от долговых инструментов (облигаций, векселей и т.п.). Кроме того, в рамках данной категории отдельно учитываются паевые инструменты (акции, паи, доли), не котирующиеся на активном рынке и справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно.

Как правило, для ведения учета финансовых активов в разрезе указанных категорий на предприятии в плане счетов МСФО предусматриваются особые счета или субсчета либо вводятся дополнительные аналитики для счетов, на которых учитываются финансовые активы.

Отдельно от финансовых активов, учитываемых в составе четырех вышеуказанных категорий, необходимо учитывать следующие виды финансовых активов:

- акции (доли участия) в дочерних предприятиях, учитываемые в соответствии с требованиями IAS 27;

- акции (доли участия) в ассоциированных компаниях, учитываемые в соответствии с требованиями IAS 28;

- доли участия в совместных предприятиях, учитываемые в соответствии с требованиями IAS 31;

- права работодателя по пенсионным планам, к которым применяются положения IAS 19;

- права требования по договорам аренды;

- встроенные деривативы (embedded derivatives);

- деривативы, используемые для хеджирования;

- права требования по страховым контрактам, регулируемым IFRS 4;

- права требования по страховым договорам, предполагающим перевод финансовых рисков;

- контракты финансовых гарантий;

- права по контрактам, содержащим элемент дискреционного участия;

- права требования по контрактам, предполагающим платежи, основанные на климатических, геологических и физических переменных;

- финансовые активы, возникающие в результате операций по выплатам, основанным на долевых инструментах, к которым применяется IFRS 2 (за исключением тех активов, к которым применяются положения IAS 39);

- права требования по контрактам на условное удовлетворение при объединении бизнесов.

Кроме того, с целью обеспечения пользователей отчетности информацией, необходимой для оценки валютных рисков, следует обеспечить ведение отдельного учета финансовых активов, выраженных в разных валютах. Это можно сделать, в частности, путем введения дополнительной аналитики.

В ряде случаев целесообразно выделять и другие группы финансовых активов, подлежащих отдельному учету. Так, в случае, если предприятие учитывает финансовые активы с использованием способа оценки справедливой стоимости, основанного на допущениях, не подтверждающихся ценами, по которым заключаются сделки на рынке с таким же самым инструментом, предприятию следует учитывать такие финансовые активы отдельно. При этом предприятию также следует обеспечить отдельный учет изменений в справедливой стоимости указанных активов, поскольку сведения об изменениях в справедливой стоимости таких активов нужно раскрывать в соответствии с требованиями пункта 27 IFRS 7.

Также необходимо помнить, что финансовые активы, по которым информация по справедливой стоимости не раскрывается на основании пункта 29 IFRS 7, подлежат отдельному учету. Отдельному учету подлежат доходы и расходы, связанные с выбытием таких активов. Отдельный учет указанных активов и связанных с ними доходов и расходов необходим для того, чтобы можно было раскрыть информацию, предусмотренную пунктом 30 IFRS 7.

Отдельному учету подлежат просроченные займы выданные, а также просроченная дебиторская задолженность. Обесцененную дебиторскую задолженность, а также обесцененные займы выданные, тоже необходимо учитывать отдельно.

Кроме отдельного учета по вышеуказанным категориям предприятию необходимо вести отдельный учет в разрезе классов финансовых активов. Классы финансовых активов определяются предприятием самостоятельно. При определении классов финансовых активов предприятию необходимо учитывать, как минимум, следующие требования:

а) отделять активы, оцениваемые по амортизированной стоимости, от активов, оцениваемых по справедливой стоимости;

б) рассматривать как отдельный класс или классы финансовые активы, на которые не распространяются требования IFRS 7.

Однако из всей совокупности финансовых активов предприятия в рамках данной статьи будут рассмотрены вопросы учета по справедливой стоимости финансовых активов, отнесенных к следующим двум категориям (за исключением хеджируемых активов):

- финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости (изменения в справедливой стоимости которых отражаются в составе прибылей и убытков) (at fair value through profit or loss);

- финансовые активы, имеющиеся для продажи (available-for-sale).

Как известно, в категорию at fair value through profit or loss включаются финансовые активы, которые:

а) классифицируются как удерживаемые для торговли (held for trading);

б) при первоначальном признании отнесены в указанную категорию в случаях, когда IAS 39 разрешает это делать.

В свою очередь, в категорию available-for-sale относятся финансовые активы, не являющиеся деривативами, которые определены как активы, имеющиеся для продажи, либо активы, не попавшие ни в одну из трех вышеупомянутых категорий (то есть, в категории held-to-maturity investments, at fair value through profit or loss или в категории займы и дебиторская задолженность.

Учет финансовых активов по справедливой стоимости

Предприятие должно признавать финансовый актив в балансе в том случае, если оно является стороной по данному финансовому активу (пункт 14 IAS 39).

В соответствии с пунктом 43 IAS 39 первоначальное признание в учете финансовых активов, относящихся к категории at fair value through profit or loss, осуществляется по справедливой стоимости. В то же время финансовые активы, включаемые в категорию available-for-sale, первоначально признаются в учете по справедливой стоимости, увеличенной на сумму транзакционных затрат, непосредственно связанных с приобретением финансового актива.

Наилучшим ориентиром для определения справедливой стоимости финансовых активов в соответствии с МСФО являются котировки активного рынка. Для целей учета финансовый актив признается котирующимся на активном рынке в случае, если котировки регулярно доступны на бирже, у дилеров, брокеров, промышленных групп, агентств, и такие котировки отражают цены, по которым на регулярной основе заключаются сделки между независимыми сторонами.

В случае отсутствия активного рынка по финансовому активу его справедливая стоимость определяется с применением оценочных методов (valuation techniques). Однако при первоначальном признании финансового актива наилучшим показателем справедливой стоимости при отсутствии активного рынка признается цена сделки (то есть справедливая стоимость предоставленной или полученной по сделке компенсации) за исключением случаев, когда справедливую стоимость можно достоверно определить путем сравнения сделок, заключенных на рынке с такими же финансовыми активами или с использованием метода оценки, базирующегося на рыночных данных. Методы оценки используются для установления цены, по которой была бы заключена сделка на дату оценки между несвязанными лицами, руководствующимися нормальными деловыми соображениями. При этом может приниматься во внимание цена недавно заключенных на добровольной основе сделок между осведомленными сторонами.

При определении справедливой стоимости финансового актива принимаются во внимание такие факторы как временная стоимость денег, кредитный риск, курсы валют, цены на товары, котировки акций, волатильность финансовых инструментов, риски досрочного погашения финансовых активов, затраты на обслуживание финансовых активов (пункт AG82 IAS 39).

Также в процессе оценки может приниматься во внимание текущая справедливая стоимость другого инструмента, являющегося, по сути, аналогом оцениваемого финансового актива. При оценке также используются модели опционного ценообразования и анализ денежного потока.

В случае если участниками рынка финансового актива обычно используется определенный метод оценки, позволяющий достоверно определить стоимость финансового актива, и достоверность этого метода подтверждается фактическими данными о заключенных сделках, предприятию следует использовать указанный метод оценки.

Избранный предприятием метод оценки справедливой стоимости должен максимально основываться на данных рынка и как можно меньше - на собственных, специфичных для предприятия, сведениях. Применяемый метод должен основываться на всех факторах, влияющих на цену финансового актива. Используемый метод должен также согласовываться с общепринятыми экономическими методологиями ценообразования финансовых инструментов.

МСФО требует от предприятия периодического пересмотра применяемых методов оценки, с использованием сведений о ценах, по которым заключаются на рынке сделки с такими же инструментами (или с использованием других доступных данных о рынке финансового актива).

Избранные методы оценки предприятию следует прописать в учетной политике.

Переоценка финансовых активов по справедливой стоимости

В дальнейшем, на каждую отчетную дату финансовые активы переоцениваются по справедливой стоимости (за исключением акций (паев, долей), не котирующихся на активном рынке и справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно, а также деривативов, связанных с указанными паевыми инструментами и исполняемых путем поставки указанных паевых инструментов).

Позитивные и негативные изменения в справедливой стоимости финансовых активов отражаются следующим образом:

а) изменения в справедливой стоимости финансовых активов, отнесенных в категорию at fair value through profit or loss, отражаются в составе доходов и расходов;

б) изменения в справедливой стоимости финансовых активов, отнесенных в категорию availa-ble-for-sale, признаются непосредственно в капитале (кроме убытков от обесценивания и доходов и расходов, связанных с изменением курсов валют). При этом изменения в справедливой стоимости финансовых активов, отнесенных в категорию available-for-sale, признаются в составе капитала до выбытия указанных финансовых активов. После выбытия финансовых активов накопленная сумма прибылей (убытков) от изменений в справедливой стоимости переводится из капитала и включается в состав доходов и расходов.

Изменения в справедливой стоимости финансовых активов необходимо учитывать отдельно в разрезе определенных финансовых активов или групп финансовых активов.

Кроме того, в плане счетов МСФО следует предусмотреть отдельные счета или субсчета доходов и расходов для учета позитивных и негативных изменений в справедливой стоимости финансовых активов, относящихся к категории at fair value through profit or loss, а также отдельные счета для отражения в капитале позитивных и негативных изменений в справедливой стоимости финансовых активов, включаемых в категорию available-for-sale. Для этого в плане счетов МСФО предприятие может предусмотреть отдельные счета доходов и расходов либо отдельные аналитики. При этом целесообразно создать отдельный счет, субсчет или отдельную аналитику для учета изменений в справедливой стоимости займа или дебиторской задолженности (групп займов или групп дебиторки), в случае, если предприятие учитывает такую дебиторку и права требования по займам в категории at fair value through profit or loss. Причем для учета сумм изменений, связанных с кредитным риском актива, нужно предусмотреть отдельные счета (субсчета, аналитики). Ведь информация о вышеупомянутых изменениях в справедливой стоимости активов должна раскрываться в соответствии с требованиями IFRS 7.

В целях обеспечения раскрытия информации необходимо также предусмотреть особые счета (субсчета) для учета изменений в справедливой стоимости кредитных деривативов (и подобных инструментов), хеджирующих риски по вышеупомянутым займам и дебиторской задолженности (если, конечно, предприятие осуществляет операции с такими деривативами и подобными инструментами).

В учетной политике предприятию следует определить метод расчета суммы указанных изменений.

Отдельно следует учитывать изменения в справедливой стоимости по финансовым активам, в оценке которых имеются значительные расхождения. Например, отдельно нужно учитывать изменения в справедливой стоимости финансового актива в случае, если предприятие использует для оценки справедливой стоимости такого актива метод, основывающийся на допущениях, не подтверждающихся информацией о ценах по сделкам, заключенным на рынке с такими же инструментами. Отдельный учет таких изменений необходим, в частности, для раскрытия информации о них в соответствии с требованиями пункта 27 IFRS 7.

Также отдельно следует учитывать разницу между ценой приобретения и справедливой стоимостью, определенной с использованием метода оценки. Отдельный учет такой разницы вызван необходимостью раскрытия информации о ней в соответствии с пунктом 28 IFRS 7.

В общем случае при начислении доходов от изменений в справедливой стоимости финансовых активов осуществляется следующая проводка:

Аналогичным образом осуществляется начисление дохода по финансовым активам, отнесенным в категорию активов, удерживаемых для продажи (available-for-sale):

Финансовые активы, отнесенные в категорию available-for-sale, необходимо на каждую дату баланса исследовать на предмет обесценивания. Свидетельством обесценивания финансового актива может служить появление значительных финансовых трудностей у должника (эмитента), неуплата (или просрочка) процентов и(или) суммы основного долга, повышение вероятности банкротства должника(эмитента), исчезновение активного рынка финансового актива, данные, указывающие на уменьшение будущих денежных потоков (пункт 59 IAS 39).

В случае если финансовый актив, отнесенный в категорию available-for-sale, признается обесцененным, его необходимо перевести в соответствующую группу. При этом осуществляется следующая проводка:

При этом накопленная в составе капитала по такому финансовому активу переносится из сумма изменений в справедливой стоимости капитала в состав доходов и расходов:

При этом сумма, которая переводится из состава капитала, представляет собой разницу между затратами на приобретение финансового актива (уменьшенными на сумму возвращенного основного долга и амортизации) и текущей справедливой стоимостью (уменьшенной на сумму обесценивания финансового актива, признанную ранее в составе доходов и расходов) (пункт 68 IAS 39).

В случае если в дальнейшем признаки обесценивания финансового актива перестанут существовать и появятся основания для восстановления актива, по долговому инструменту предприятие может использовать счета доходов и расходов. А вот восстановление сумм ранее начисленного обесценивания по паевым инструментам с использованием счетов доходов и расходов не допускается (пункт 69 IAS 39).

Особенности учетной политики финансовых активов

В учетной политике предприятию необходимо определить критерии отнесения финансовых активов к отдельным категориям, классам и группам. Также в учетной политике необходимо определить, учитываются ли покупки или продажи активов регулярным способом на дату заключения сделки (trade date) или на дату исполнения (settlement date). В учетной политике также важно определить, как чистые доходы или чистые расходы определяются по каждой категории финансовых активов (например, включают ли чистые доходы или чистые расходы по объекту, учитываемому в категории at fair value through profit or loss, доходы по процентам и дивидендам).

Кроме того, в учетной политике определяются критерии, используемые для определения наличия объективных свидетельств возникновения убытка от обесценивания. Также следует определить учетную политику в отношении просроченных или обесцененных финансовых активов, условия которых пересматриваются.

“Вестник бухгалтера и аудитора Украины”, № 5-6, март 2007 г.