Бухгалтерский учет инвестиций в облигации

В последнее время в Украине облигации становятся все более популярными инструментами привлечения денег. Интерес к облигациям проявляют и потенциальные инвесторы. В этой связи все более актуальными становятся вопросы правильного отражения инвестиций в облигации в бухгалтерском учете.

Вопросы бухгалтерского учета инвестиций в облигации регулируются в основном Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 12 “Финансовые инвестиции”, утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 26.04.2000 г. № 91.

Первоначально приобретенные облигации отражаются в бухгалтерском учете по стоимости приобретения. При этом в стоимость приобретения включается не только сама цена облигаций, но и сумма комиссионных вознаграждений, уплаченных в связи с приобретением облигаций (в частности, торговцу ценными бумагами, купившему их по поручению предприятия). Кроме того, в стоимость приобретения облигаций включаются любые затраты, непосредственно связанные с приобретением облигаций.

При первоначальном отражении в бухгалтерском учете приобретенных облигаций осуществляется следующая проводка:

Дт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - Кт 685 “Расчеты с прочими кредиторами” - на сумму, подлежащую уплате за облигации;

Дт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - Кт 685 “Расчеты с прочими кредиторами” - на сумму подлежащего уплате комиссионного вознаграждения.

Оплата договорной стоимости облигаций и комиссионного вознаграждения в бухгалтерском учете предприятия отражается следующей проводкой:

Дт 685 “Расчеты с прочими кредиторами” - Кт 311 “Текущие счета в национальной валюте” - на сумму уплаченных денег.

Получение процентов по облигациям

Подлежащие получению проценты по облигациям отражаются как финансовый доход предприятия. При этом осуществляется следующая проводка:

Дт 373 “Расчеты по начисленным доходам” - Кт 732 “Проценты полученные” - на сумму начисленных процентов.

Фактическое получение процентов по облигациям отражается следующей проводкой:

Дт 311 “Текущие счета в национальной валюте” - Кт 373 “Расчеты по начисленным доходам” - на сумму полученных процентов.

Переоценка стоимости облигаций

Каждый квартал осуществляется переоценка стоимости приобретенных облигаций на дату баланса. П(С)БУ № 12 устанавливает различные методы переоценки в зависимости от характера операций с облигациями и особенностей самих облигаций, приведенные в таблице.

В зависимости от того, собирается ли предприятие продать приобретенные облигации или планирует их держать до погашения, применяются различные методы их переоценки. Так, в случае если предприятие держит облигации для продажи, на дату баланса они должны отражаться по справедливой стоимости. Напомним, что под справедливой стоимостью понимается сумма, за которую может быть произведен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми лицами (пункт 4 Положения (стандарта) бухгалтерского учета № 19 “Объединение предприятий”). В нашем случае справедливой стоимостью считается сумма денег, за которую наши облигации могут быть проданы осведомленным, заинтересованным и независимым лицам.

При переоценке по справедливой стоимости сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости облигаций отражается в составе прочих доходов или прочих расходов соответственно. Увеличение балансовой стоимости облигаций отражается следующей проводкой:

Дт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - Кт 746 “Прочие доходы от обычной деятельности” - на сумму увеличения балансовой стоимости облигаций.

Таблица. Методы переоценки облигаций предприятий

В свою очередь уменьшение балансовой стоимости облигаций отражается в бухгалтерском учете следующей проводкой:

Дт 977 “Прочие расходы обычной деятельности” - Кт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - на сумму уменьшения балансовой стоимости облигаций.

Если же справедливую стоимость облигаций, удерживаемых предприятием для продажи, достоверно определить невозможно, указанные облигации необходимо отражать в балансе по стоимости приобретения с учетом уменьшения полезности инвестиции в указанные облигации. Уменьшение полезности инвестиции рассчитывается в соответствии с требованиями П(С)БУ № 28 “Уменьшение полезности активов”, утвержденного приказом Минфина от 24.12.2004 г. № 817. Согласно указанному стандарту, на дату годового баланса предприятие должно оценивать, существуют ли признаки возможного уменьшения полезности инвестиций в облигации. Об уменьшении полезности инвестиций могут свидетельствовать, в частности, такие признаки:

- уменьшение рыночной стоимости облигаций в течение отчетного периода на величину, существенно превышающую ожидаемую;

- существенные негативные изменения в технологической, рыночной, экономической или правовой среде, в которой работает предприятие (при этом учитываться должны не только те изменения, которые произошли в течение отчетного периода, но и ожидаемые в ближайшем будущем);

- увеличение в течение отчетного периода рыночных ставок процента (или других ставок дохода от инвестиций), могущее повлиять на ставку дисконта и существенно уменьшить сумму ожидаемого возмещения актива;

- превышение балансовой стоимости чистых активов эмитента облигаций над их рыночной стоимостью;

- прочие свидетельства того, что эффективность инвестиций в облигации будет хуже, чем ожидалось.

При наличии признаков, свидетельствующих об уменьшении полезности инвестиций в облигации, предприятие определяет сумму ожидаемого возмещения актива. Вообще, в соответствии с П (С)БУ № 28, сумма ожидаемого возмещения актива определяется как наибольшая из следующих двух оценок: чистая стоимость реализации актива или нынешняя стоимость будущих чистых денежных поступления от актива. Но в нашем случае таким способом определяется только сумма ожидаемого возмещения облигаций, удерживаемых до погашения. В случае если предприятие намерено продать облигации, не дожидаясь срока погашения, то сумма возмещения актива для таких облигаций определяется как нынешняя стоимость будущих чистых денежных поступлений от них.

Ведь, как известно из пункта 4 П(С)БУ № 28, чистая стоимость реализации актива - это справедливая стоимость актива за вычетом ожидаемых затрат на его реализацию. А, как следует из П(С)БУ № 12, переоценка с учетом уменьшения полезности инвестиции осуществляется в том случае, если для облигаций, удерживаемых для продажи, не может быть достоверно определена справедливая стоимость. Таким образом, сумму ожидаемого возмещения актива для таких облигаций можно определить только по величине стоимости будущих чистых денежных поступлений от актива. Ведь чистую стоимость реализации для таких облигаций определить невозможно.

Затраты от уменьшения полезности инвестиции в облигации отражаются в составе прочих расходов с одновременным уменьшением балансовой стоимости инвестиций в облигации (пункт 9 П(С)БУ № 12). Уменьшение полезности инвестиции в облигации в бухгалтерском учете отражается следующей проводкой:

Дт 977 “Прочие расходы обычной деятельности” - Кт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - на сумму уменьшения балансовой стоимости облигаций.

В дальнейшем может выясниться, что признаков уменьшения полезности инвестиции в облигации больше не существует. В таком случае, если на очередную дату годового баланса признаков уменьшения полезности инвестиций в облигации нет, предприятие определяет и отражает выгоды от восстановления полезности инвестиций в облигации. Такие выгоды признаются прочими доходами. В таком случае осуществляется следующая проводка:

Дт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - Кт 746 “Прочие доходы от обычной деятельности” - на сумму увеличения балансовой стоимости облигаций.

В свою очередь, в случае если облигации с фиксированной ставкой процента удерживаются предприятием до погашения, такие облигации отражаются на дату баланса по амортизированной себестоимости. То есть разница между ценой приобретения и стоимостью погашения облигации (дисконт или премия) амортизируется предприятием в течение периода с момента приобретения и до даты их погашения по методу эффективной ставки процента. Указанный метод предполагает, что сумма амортизации определяется как разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной себестоимости на начало периода, за который начисляется процент. При этом после включения в состав затрат суммы уменьшения полезности инвестиций в удерживаемые до погашения облигации с фиксированной ставкой процента начисление амортизации при переоценке осуществляется исходя из новой балансовой (остаточной) стоимости таких облигаций.

Поясним на примере

Предприятие 5 января 2003 года приобрело облигации. Общая номинальная стоимость облигаций составляет 600000 гривень. Стоимость приобретения облигаций составила 500000 гривень. Таким образом, облигации были приобретены с дисконтом. Дисконт (то есть величина превышения номинальной стоимости над стоимостью приобретения) составил 100000 гривень. По приобретенным облигациям проценты выплачиваются по фиксированной ставке – 10 % годовых. Погашение облигаций планируется через 3 года. Выплата процентов по условиям эмиссии облигаций осуществляется ежегодно в конце года. Сумма процентов составляет 60000 гривень (600000 х 10 %).

В таком случае эффективная ставка процента будет равняться:

Эффективная ставка = ((600000 х 10 %) + (100000 : 3))/((600000 + 500000) : 2) = приблиз. 17 %.

Амортизация дисконта по инвестициям в вышеуказанные облигации будет следующей:

Сумма амортизации дисконта начисляется одновременно с начислением процентов и отражается в составе прочих финансовых доходов или прочих финансовых расходов с увеличением или уменьшением балансовой стоимости облигаций (пункт 10 П(С)БУ № 12). Необходимо также учитывать, что в приведенном выше примере в целях упрощения расчета не учитывается величина уменьшения полезности инвестиции.

В то же время, в случае если предприятие покупает облигации по цене, превышающей номинальную стоимость, то облигации считаются купленными с премией. При этом в качестве премии рассматривается разница между стоимостью приобретения облигаций и их номинальной стоимостью.

Предположим, что в рассмотренном выше примере облигации были приобретены по цене, превышающей номинальную - за 620000 гривень. Таким образом, премия составила 20000 гривень (620000 грн. - 600000 грн.). По приведенной выше формуле рассчитываем значение эффективной процентной ставки:

Эффективная ставка = ((600000 х 10 %) - (20000:3))/(600000 + 620000):2) = прибл. 9 %.

Таким образом, амортизация премии по инвестициям в облигации составит:

В свою очередь, амортизированная стоимость облигаций определяется по следующей формуле:

Амортизированная стоимость = стоимость приобретения минус величина уменьшения полезности плюс величина восстановления полезности плюс накопленная амортизация дисконта минус накопленная амортизация премии.

Амортизация дисконта отражается следующей проводкой:

Дт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - Кт 733 “Прочие доходы от финансовых операций” - на сумму начисленной амортизации дисконта.

В свою очередь, амортизация премии отражается следующей проводкой:

Дт 952 “Прочие финансовые расходы” - Кт 352 “Текущие финансовые инвестиции” (либо 142, 143) - на сумму амортизации премии.

“Вестник бухгалтера и аудитора Украины”, № 23-24, декабрь 2005 г.