Документ : Лизинговые операции в Украине

Лизинговые операции в Украине

Если еще лет десять назад понятие “лизинг” в Украине было сродни чему-то экзотическому, то сегодня в стране стабильно увеличиваются объемы реализации лизинговых услуг.

Лизинг стал эффективным финансовым инструментом тех компаний, которые активно развиваются на внутреннем рынке, завоевывая его долю и укрепляя свои конкурентоспособные позиции путем обновления производства, внедрения новейших технологий, использования высокотехнологичного оборудования. Кроме того, в последние годы значительно вырос и профессиональный уровень финансового и технического руководства субъектов предпринимательской деятельности. Сказались и существенные положительные изменения в законодательстве, регулирующие лизинговую деятельность в Украине.

В настоящее время перед многими украинскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита и возможности получения кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития бизнеса. Лизинг - это современный и эффективный финансовый инструмент, который используют субъекты предпринимательской деятельности всех форм собственности.

Принцип лизинга достаточно прост - лизинговая компания приобретает имущество у определенного Вами продавца и передает его Вам в пользование на длительный срок за определенное вознаграждение. В течение срока договора Вы выплачиваете стоимость имущества и предмет лизинга переходит в Вашу собственность. Лизинг - уникальный финансовый инструмент, сочетающий в себе характеристики аренды и кредита, но при этом имеющий преимущества, свойственные только этому виду инвестиционной деятельности. А именно: лизинг - это законная возможность снизить налогооблагаемую базу! Платежи по лизинговому договору в части уплаты процентов и комиссий относятся на валовые расходы предприятия - это уменьшает налог на прибыль. Лизингополучатель имеет право на налоговый кредит по НДС сразу со всей стоимости предмета лизинга, оплатив только авансовый платеж. С момента получения имущества в лизинг лизингополучатель ставит его на баланс предприятия и начисляет амортизацию как в бухгалтерском, так и в налоговом учете. Лизинг отличается от банковского кредита тем, что при лизинговой сделке залог не требуется. Длительная рассрочка существенно снижает размеры платежей и позволяет рационально управлять своими активами.

История лизинга Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен. Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 - 322 гг. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.

Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают п. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами.

Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошли никакие сведения об этом. Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота. Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования. Множество краткосрочных договоров аренды обеспечивали получение судна и экипажа. Долговременные чартерные соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большей части обязательств, вытекающих из монопольного использования арендуемых средств.

Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и во вещном праве. Император Юстиниан I (483 - 565 гг.), осуществивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника. Несмотря на то, что в Украине лизинг находится на начальном этапе развития, опыт западных стран, особенно Центральной Европы, свидетельствует о значительном потенциале развития данной деятельности в нашей стране. Этот же опыт демонстрирует, что экономические интересы в сфере лизинга не ограничиваются большими международными компаниями, а распространяются на многочисленные малые и средние предприятия страны.

Что такое лизинг и его правовое регулирование
в отечественном законодательстве

Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто свои помещения арендовали. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла. Вместо того чтобы занимать деньги для покупки транспорта, компьютера или спутника, компания может взять его в лизинг. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. им все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга в Украине, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Отношения лизинга на законодательном уровне регулируются тремя документами: ГК Украины (§ 6 гл.58), ХК Украины (ст. 292) и Законом о финансовом лизинге.

ГК Украины определяет следующие виды лизинга: финансовый и оперативный. Оперативный лизинг мало чем отличается от аренды, а вот финансовый лизинг намного интереснее. В то же время при финансовом лизинге может возникнуть множество трудностей. Например, имущество, переданное в лизинг, является залогом. Если у лизингополучателя возникают финансовые проблемы и он не может вовремя выполнить обязательства по лизинговому платежу, то лизингодатель вправе изъять это имущество. Платежи по лизингу включают возмещение стоимости имущества, которое впоследствии может быть приобретено лизингополучателем по остаточной стоимости. Однако в подобной ситуации заплаченные деньги лизингополучателю не возвращаются.

Главным недостатком лизинга в нашей стране является его стоимость. В настоящее время в Украине лизинг - слишком дорогое удовольствие. За срок лизинга оборудование способно вырасти в цене в два раза, и чем дольше договор лизинга, тем он дороже. (В случае банковского кредита подорожание происходит в среднем на 15% за 2 года.) Предприятие-лизингополучатель по окончании срока договора может выкупить оборудование.

В то же время вполне вероятна ситуация, когда за срок договора оборудование подорожало и сделка оказалась невыгодной. Таким образом, невозможно сравнить стоимость тех же услуг (покупка, транспортировка и пр.), если бы вы заказали их самостоятельно на стороне.

Кому лизинг выгоден? Чаще всего у лизинговых компаний существуют договоренности со страховыми организациями, станциями техобслуживания и т. д., следовательно, возможны соответствующие скидки. Тем более, если лизинговая фирма работает напрямую с производителями оборудования. Это делает ее более конкурентоспособной по цене на рынке по сравнению с теми, кто работает через посредников. В этом случае лизинг выгоден лизингодателю. Подобная сделка имеет смысл для предприятия, если обновление или модернизация оборудования за счет лизинга принесет большую прибыль.

Статья 1 Закона о финансовом лизинге определяет финансовый лизинг как вид гражданско-правовых отношений, которые возникают из договора финансового лизинга. По договору финансового лизинга (далее - договор лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность имущество у продавца (поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем спецификацией и условиями, а также передать его в пользование лизингополучателю на определенный срок не менее одного года за установленную оплату (лизинговые платежи).

Договор лизинга является разновидностью договора аренды. Основное его отличие от договора аренды – участие в лизинговых операциях третьей стороны, то есть продавца (поставщика) имущества. Отношения лизингодатель - лизингополучатель напоминают обычный договор аренды, однако имеют место существенные отличия, а именно:

- лизингодатель при заключении договора финансового лизинга еще не является владельцем имущества, которое подлежит передаче по договору лизинга. На него возлагается обязанность только приобрести его в собственность. В связи с этим, отношения финансового лизинга отвечают определению непрямого лизинга согласно ч. 1 ст. 806 ГК Украины. Прямой лизинг, который предусматривает передачу лизингополучателю в пользование имущества, которое принадлежит лизингодателю на правах собственности и было приобретено им без предыдущей договоренности с лизингополучателем, не регулируется нормами Закона о финансовом лизинге, а регулируется гл. 58 ГК Украины, положениями ст. 292 ХК Украины. Кроме того, нужно учитывать, что к отношениям, связанным с лизингом, применяются общие положения о купле-продаже и о договоре поставки;

предмет лизинга передают всегда на конкретный срок, более того, он не должен быть менее одного года;

- лизинговый платеж, в отличие от арендного, имеет особенную структуру (состав расходов, которые возмещаются лизингополучателем).

Предметом лизинга является непотребительская вещь, которая характеризуется индивидуальными признаками и отнесена, в соответствии с законодательством, в основные фонды. Во всех трех нормативных документах - ХК Украины, ГК Украины и в Законе о финансовом лизинге есть перечень объектов, которые не могут быть предметами договора лизинга. Ими не могут быть:

- земельные участки;

- другие естественные объекты;

- целостные имущественные комплексы (ЦИК) предприятий и их обособленные структурные подразделения (филиалы).

Как уже отмечалось, предметом финансового лизинга могут быть только основные фонды. На сегодня лишь Закон о налогообложении прибыли дает определение термина “основные фонды”. Согласно пп. 8.2.1 вышеуказанного Закона основными фондами признаются “материальные ценности, которые назначаются плательщиком налога для использования в хозяйственной деятельности плательщика налога на протяжении периода, который превышает 365 календарных дней с даты введения в эксплуатацию таких материальных ценностей и стоимость которых превышает 1000 гривень и постепенно уменьшается в связи с физическим или моральным износом”.

В рамках договора финансового лизинга, в соответствии с Законом о финансовом лизинге, не предусматривается перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Лизинг заключается исключительно в предоставлении права пользования предметом лизинга. Такое условие относительно лизинга закреплено ив ГК Украины. Однако, согласно ч. 1 ст. 8 Закона о финансовом лизинге, лизингодатель может передавать свое право собственности на объект лизинга другому лицу, при этом соответствующие права и обязанности лизингодателя по договору лизинга переходят к новому владельцу предмета лизинга. Если лизингополучатель желает приобрести в собственность предмет финансового лизинга, то для этого следует заключить с лизингодателем отдельный договор купли-продажи предмета лизинга. Право собственности на предмет финансового лизинга в таком случае переходит к лизингополучателю с момента оплаты им определенной договором цены, если договором не предусмотрено иное (ч. 2 ст. 8 Закона о финансовом лизинге). Предмет финансового лизинга не может быть конфискован, на него не может быть наложен арест в связи с какими-либо действиями или бездействиями лизингополучателя (ч. 3 ст. 8 Закона о финансовом лизинге).

В соответствии с Законом о финансовом лизинге лизингодателем может быть лишь юридическое лицо. Это ограничение касается только отношений по договору финансового лизинга и является его особенностью. Поскольку, согласно ч. 3 ст. 806 ГК Украины, особенности отдельных видов и форм лизинга устанавливаются Законом и относительно финансового лизинга таким законом является именно Закон о финансовом лизинге, то гражданско-правовые отношения в пределах договоров финансового лизинга должны основываться на нормах этого Закона. Необходимо также отметить, что, в соответствии с п. 5 ч. 1 ст. 4 и ч. 1 ст. 5 Закона о финансовых услугах, финансовый лизинг относится к финансовым услугам, которые предоставляются финансовыми учреждениями. Однако ст. 4 Закона о финансовом лизинге лизингодателем определено простое юридическое лицо и в этом Законе не содержится ограничений относительно предоставления услуг по финансовому лизингу лишь финансовыми учреждениями.

Кроме того, необходимо принять во внимание ч. 4 ст. 5 Закона о финансовых услугах, а именно: “возможность и порядок предоставления отдельных финансовых услуг юридическими лицами, которые по своему правовому статусу не являются финансовыми учреждениями, определяются законами и нормативно-правовыми актами государственных органов, осуществляющих регуляцию деятельности финансовых учреждений и рынков финансовых услуг, выданными в пределах их компетенции”. Таким образом, юридические лица, которые по своему правовому статусу не являются финансовыми учреждениями, имеют право предоставлять услуги по финансовому лизингу на общих основаниях.

Учет объекта лизинга

Несмотря на то, что Законом о финансовом лизинге не предусмотрен переход права собственности на объект финансового лизинга в момент передачи объекта от лизингодателя к лизингополучателю, для целей налогообложения налогом на прибыль для лизингодателя такая передача, согласно нормам Закона о налогообложении прибыли, приравнивается к операции продажи объекта финансового лизинга в момент такой передачи. При этом лизингодатель увеличивает валовые доходы, а в случае передачи в финансовый лизинг имущества, которое на момент такой передачи находилось в составе основных фондов арендодателя, - изменяет соответствующую группу основных фондов согласно правилам, определенным ст. 8 Закона о налогообложении прибыли для их продажи. Лизингополучатель, в свою очередь, увеличивает соответствующую группу основных фондов на стоимость объекта финансового лизинга (без учета процентов и комиссий, которые начислены или которые будут начислены на стоимость объекта финансового лизинга в соответствии с договором) по результатам налогового периода, в котором происходит такая передача.

Лизинговый платеж

В соответствии со ст. 16 Закона о финансовом лизинге лизинговые платежи могут включать:

- сумму, которая возмещает часть стоимости предмета лизинга;

- платеж как вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество;

- компенсацию процентов по кредиту;

- другие расходы лизингодателя, непосредственно связанные с выполнением договора лизинга.

На практике лизинговый платеж содержит следующие элементы:

- стоимость предмета лизинга (ее часть);

- расходы лизингодателя по транспортировке, установлению, монтажу предмета лизинга;

- расходы на таможенное оформление (пошлина, таможенные сборы и другие расходы);

- расходы на регистрацию предмета лизинга, а также другие расходы на приобретение и передачу предмета лизинга;

- проценты за привлеченный кредит в случае приобретения за счет кредитных средств;

- расходы на получение лизингодателем гарантий и поручительства третьих лиц;

- вознаграждение лизингодателю (оно формируется в процентах от стоимости предмета лизинга);

- возмещение страховых платежей при условии, что страхование предмета лизинга по договору возлагается на лизингодателя;

- налог с владельцев транспортных средств, который платится лизингодателем за собственные транспортные средства, передаваемые в лизинг;

плата за услуги аудита (анализ финансового состояния лизингополучателя).

Статья 5 Закона о финансовом лизинге предусматривает возможность заключения договора сублизинга (в случае согласия лизингодателя, которое предоставляется в письменной форме). К договору сублизинга применяются положения о договоре лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Кроме того, Закон о финансовом лизинге определяет право сторон отказаться от заключенного договора лизинга в одностороннем порядке. Статья 6 этого Закона предписывает обязательность письменной формы договора финансового лизинга.

Принимая во внимание особенности налогового законодательства, желательно в договоре не разбивать лизинговый платеж на четыре составляющие, поскольку могут возникнуть проблемы с налоговым учетом других составляющих, особенно при начислении НДС. Компенсацию процентов по кредиту и другие расходы лизингодателя, которые непосредственно связаны с выполнением договора финансового лизинга, лучше включать во вторую часть лизингового платежа - это безопаснее для налогового учета.

Страхование предмета лизинга

В соответствии со ст. 13 Закона о финансовом лизинге расходы на страхование объекта лизинга или связанные с выполнением договора финансового лизинга риски несет лизингополучатель, если иное не установлено договором.

Однако, учитывая пп. 5.4.6 Закона о налогообложении прибыли и отсутствие права собственности на имущество, полученное в финансовый лизинг, считаем вопрос отнесения расходов арендатора, понесенных им в случае страхования арендованного имущества, на валовые расходы неоднозначным и рискованным.

В случае страхования арендованного государственного и коммунального имущества арендатором ГНАУ признает возможность отнесения таких расходов к валовым согласно пп.5.4.6 Закона о налогообложении прибыли. Ее вывод основывается на том, что, в соответствии с п. 1 ст. 10 Закона об аренде госимущества, одним из существенных условий договора аренды государственного или коммунального имущества является страхование арендатором взятого им в аренду имущества. Закон о финансовом лизинге является также специальным законом, в котором ст. 13 предусмотрена обязанность относительно страхования предмета лизинга на арендатора.

Кроме того, закрепление обязанностей относительно страхования имущества можно отнести в существенные условия договора финансового лизинга. Однако риск относительно непризнания таких расходов при толковании Закона о налогообложении прибыли существует и является значительным. Поэтому целесообразно предусмотреть в договоре финансового лизинга страхование имущества за счет лизингодателя.

Возвращение объекта финансового лизинга
арендатором

В соответствии с нормами Закона о финансовом лизинге предмет финансового лизинга может быть возвращен лизингодателю в случае:

- возвращения лизингополучателем предмета лизинга по окончании договора финансового лизинга;

- отказа лизингодателя от договора в случае неуплаты лизинговых платежей или их просрочки.

В налоговом учете такая операция трактуется как обратная продажа. Стоимость возвращаемого объекта определяется по обычной цене, которая действует на момент обратной продажи, но не может быть меньше первичной стоимости, уменьшенной на величину налоговой амортизации, начисленной за период пользования таким объектом (пп. 7.9.6 Закона о налогообложении прибыли). Налоговое обязательство по НДС при обратной продаже рассчитывается исходя из обычной цены объекта лизинга в соответствии с п. 4.1 Закона о НДС.

Законом о налогообложении прибыли операции финансового лизинга отнесены к операциям особого вида. Порядок их налогообложения регулируется пп. 7.9.6 вышеупомянутого Закона.

Препятствия на пути развития лизинга в Украине

Что препятствует развитию лизинга в Украине? Отвечая на поставленный вопрос, необходимо отметить два аспекта. Во-первых, законодательная база. Государство должно всячески способствовать развитию лизинга в Украине, так как данные услуги однозначно способствуют росту экономического потенциала Украины. Проблемный вопрос состоит в том, что государство не особо активно способствует развитию лизингового рынка в нашей стране, хотя потенциал достаточно велик. Основная сложность в развитии лизинга состоит в низкой информированности потенциальных клиентов о преимуществах лизинга и его возможностях. Зачастую клиенты склонны рассматривать лизинг как обычную аренду, что ошибочно, так как аренда подразумевает краткосрочное пользование и возврат имущества, а лизинг - долгосрочное финансирование, а также переход права собственности на имущество к клиенту после выплаты всех лизинговых платежей.

Главная проблема, препятствующая распространению лизинга, - его стоимость. Оплачивая лизинговый платеж, приходится оплачивать как возврат стоимости транспортного средства, так и услуги лизинговой компании, в которые входит кроме всего прочего и возмещение кредита на покупку необходимого средства. А стоимость - это основной фактор. Все же многие предприятия используют лизинг как выход из положения. Для многих привлекательно следующее: при лизинге всю головную боль по оформлению, доставке, страхованию берут на себя лизинговые компании. Чтобы лизинг развивался, необходима устойчивая экономическая ситуация в стране, но в первую очередь - снижение процентной ставки.

Сколько стоит лизинг?

Выгодно ли воспользоваться предложением по лизингу, или дешевле взять кредит? Для каждой конкретной сделки и каждого конкретного сравнения лизинга с кредитом или покупкой за счет собственных средств ответ на вопрос будет разным. В зависимости от возникших обстоятельств один из вариантов окажется более выгодным, а другой - менее. В среднем, срок договора лизинга составляет 2-4 года. Чем он дольше, тем больше траты лизингодателя на дополнительные услуги и тем дороже лизинг. Немаловажную роль играет следующий фактор: какого рода налоги вы уплачиваете, то есть являетесь ли вы плательщиком НДС, налога на прибыль и др.

Для компаний с определенным набором оплачиваемых налогов лизинг приводит к одним последствиям, а для других лизинг будет означать совсем иные расходы. В то же время вознаграждение лизингодателя может свестись к минимуму исходя из условий договора. К слову, лизинговые компании как постоянные клиенты приобретают оборудование у производителей по более выгодной цене.

Сравнивая лизинг с кредитом и покупкой за собственные средства, необходимо учитывать, во сколько обойдутся на стороне предлагаемые лизинговой компанией дополнительные услуги. А подорожание объекта лизинга происходит в среднем на 16-20 % в год.

2008 год – год существенного роста лизинговых услуг

По мнению аналитиков, в 2008 году сохранится выбор клиента в пользу финансового лизинга, а также увеличится доля частных лиц, которые будут приобретать автомобили в лизинг. Кроме того, на украинском рынке появятся крупные западные операторы, которые будут либо покупать уже сформированные лизинговые компании, работающие минимум 2-3 года с наработанным портфелем, либо развиваться с нуля. Поскольку рынок лизинга динамично растет, он, соответственно, привлекает новых игроков. Наиболее популярным сегодня является финансовый лизинг, которым пользуются более 90% лизингополучателей. Причина в том, что после оплаты всех лизинговых платежей по договору финансового лизинга лизингополучатель приобретает право собственности на лизинговое имущество, а при оперативном - такого права нет, т.е. имущество возвращается обратно лизингодателю. При этом лизинговые платежи по финансовому и оперативному лизингу иногда сравнимы, но, как правило, оперативный лизинг дороже финансового. Оперативный лизинг в основном используют компании, предлагающие прокат автомобилей, а также иностранные компании, в корпоративной политике которых не предусмотрено использование непрофильных активов - то есть принятие на баланс автотранспорта или любого другого лизингового имущества, создание автомобильного парка, создание службы, обслуживающей автопарк.

Ожидается, что основными потребителями лизинговых услуг будут регионы Киева, Донецка, Харькова, Днепропетровска, Одессы, затем включатся Крым и Западная Украина, что связано с подготовкой к чемпионату Европы 2012 года и ожидаемыми там строительными работами.

В 2008 году планируется сохранение роста строительной отрасли и, соответственно, будет расти спрос на спецтехнику: строительную технику и оборудование, технику для строительства дорог. Также сохранится спрос на грузовые и, традиционно, на легковые авто. Возможно увеличение спроса на технику, бывшую в употреблении, - 3-5-летнего использования.

В текущем году, вероятнее всего, сохранится выбор клиента в пользу финансового лизинга. Клиенты будут склонны выбирать надежные лизинговые компании и требовать быстрого принятия решения, гибкого подхода, расширения дополнительных сервисов и, конечно же, профессионального обслуживания.

Список использованных нормативно-правовых актов

ГК Украины - Гражданский кодекс Украины

ХК Украины - Хозяйственный кодекс Украины

Закон о финансовом лизинге - Закон Украины от 11.12.2003 г. № 1381-IV “О финансовом лизинге” в редакции от 11.12.2003 г. № 1381-IV

Закон об аренде госимущества - Закон Украины от 10.04.1992 г. № 2269-ХII “Об аренде государственного и коммунального имущества” в редакции от 14 .03.1995 г. № 98/95-ВР

Закон о налогообложении прибыли - Закон Украины от 28.12.1994 г. № 334/94-ВР “О налогообложении прибыли предприятий” в редакции от 22.05.1997 г. № 283/97-ВР

Закон о НДС - Закон Украины от 03.04.1997 г. № 168/97-ВР “О налоге на добавленную стоимость”

Закон о финансовых услугах - Закон Украины от 12.07.2001 г. № 2664-III “О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг”

“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 15 (641), 14 апреля 2008 г.
Подписной индекс 40783